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赢在期权

从2020年9月至今,这个期权策略已经连续给我带来每个月大概一万美元的盈利,我开始的本金是30万美元,其中大概一半持有正股,一半是现金。简单的说,就是每个星期卖出2-3个行权日期在4-8个星期后的看跌期权,策略的核心思想是就是卖出尽可能高但又尽可能不被行权的看跌期权,随着时间的流逝,期权的时间价值将逐渐为零,最终拿到权利金。这是一个以大博小,以时间换取盈利空间的策略。

对于做过期权的朋友来说,这个期权策略一点也不稀奇,就是最稀松平常的裸卖看跌期权(Naked Put Selling)策略,也称为备兑开仓。

1)最重要的是选择正股

2)行权价要低!行权价要低!行权价要低!

因为我给自己定下的目标是建立一个能长期盈利,能穿越牛熊的投资策略,预留尽可能大的安全边际才能在长久地生存,才能一直保持良好的心态,才能一直睡好觉,才能不影响正常的生活和本职工作。直白地说就是心不要太贪

赢在期权 商品图0

● 第1章 初始篇 第2章 开始交易 第3章 盘整行情或搞不清方向怎么办? 第4章 横看成岭侧成峰,远近高低各不同 第5章 不识庐山真面目,只缘身在此山中 第6章 爱要怎么说?钱该怎么赚? 第7章 利用期权来分析股指涨跌 第8章 工欲善其事,必先利其器 附录 期权名词解释

随着11月份大盘的飙升,这个月期权的盈利飙升到了6万7千刀的历史新高!

全年平均每月落袋盈利2万6千刀,夏普比率1.31,杠杆率2.46。

三个知道,三个把控

我把我自己作为期权卖家的经验归结为简短的一句话:三个知道,三个把控

第一个要知道的是:时间是你的朋友

第二个要知道的是:概率也是你的朋友

这样你每次买大买小的赢钱概率就不是100% / 2 = 50%,而是(100% - 2.8%) / 2 = 48.6%了。不要小看这1.4%的微小差异,赌场的巨额盈利就是靠着游戏规则中每玩一次偏向于赌场的微小优势积累起来的。每天有成千上万的人在这个赌桌上像浮云一样飘过,赌场根本不需要在骰子上作假,单单凭借着概率优势就能赚大钱,而对于玩家来说,如果手里最开始有 5000 元,每次下注一百元,玩 50 次之后,平均可能就只剩下 4800 元;再继续玩几十次,4800 元又会变成 4600 元,最后就会逐渐变为 0。这就是概率的乘法原则——随着玩的次数的增加,胜率会由 48% 赢在期权 变为 48% × 48%,48% × 48% × 48%……

第三个要知道的是:你的后续处理手段

第一个要把控的是:风险

随着股价的大跌,需要保证金可能会快速地增加的。因此在股价上涨的时候有风不要使尽舵,得意不要忘形,风险度最好维持在80%以下,这样即可以应付大跌的局面,也让你在大跌时有抄底的资本。

第二个要把控的是:细节

1)一定是要选择基本面好,你坚定强烈看涨的正股

2)别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧

3)一定要选择流动性好的行权价

第三个要把控的是:心态

开通老虎证券的期权组合功能

老虎APP现在能支持Covered Call和Covered Put的期权组合功能,开通以后能减少Covered Call保证金的额度,强烈建议期权卖家们开通此功能。打电话给老虎客服要求开通即可。

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适用情形:卖出跨式交易策略适用于投资者对未来市场走势持中性态度,即认为标的资产价格不会发生大幅波动。进行这种策略交易,一定要尽量确保标的资产在未来一段时间内不会发生使其价格产生剧烈波动的事件,如货币政策变化、重大重组事宜的公布或者发布财务报表等。
期限的选择:通常可以选择距离到期日1—3个月左右期限的看涨期权。注意:同样的,距离到期日时间越长,其流动性往往越差。但这时投资者所收到的时间价值也越大。不过较长的行情也较难判断,由于卖出策略的收益有限,而风险较大,因此还是必须随时做好止盈或止损的准备。
风险提示:该策略的风险没有上限,如果标的资产价格出现单方向的变动(大涨或者大跌),投资者将亏损严重。
卖出跨式交易策略的优点:投资者能够因指数价格的窄幅波动而获利,即同时卖出看涨期权和看跌期权能够获得相对较高的权利金收入。
进场时机:建议投资者在隐含波动率很高(高于平均水平),但预期标的资产价格会逐步稳定下来(波动率变小)的时候进场。
风险提示:因为投资者卖出两份期权,因此获得的收益有上限;一旦标的资产价格发生显著变化,投资者可能面临极大风险。因此,该策略不推荐给个人投资者或风险厌恶型投资者。
2.赢在期权 3风险因子的影响
时间损耗:由于该策略的前提是预期标的资产价格不变,因此时间损耗对该策略产生积极的正向影响。 --此文字指其他 kindle_edition 版本。

第一章
初始篇
第1节期权是个啥东西?
第2节期权权利金的组成及影响因素
第二章
开始交易
第1节买入看涨期权
第2节卖出看涨期权
第3节买入看跌期权
第4节卖出看跌期权
第三章
盘整行情或搞不清方向怎么办?
第1节跨式交易策略
第2节宽跨式交易策略
第3节看涨期权垂直价差交易策略
第4节看跌期权垂直价差交易策略
第四章
横看成岭侧成峰,远近高低各不同
第1节蝶式价差策略
第2节比率价差策略
第3节时间价差策略
第4节比率时间价差策略
第五章
不识庐山真面目,只缘身在此山中
第1节Delta
第2节Gamma
第3节Theta
第4节Vega
第5节Rh0
第六章
爱要怎么说?钱该怎么赚?
第1节无风险套利的特点
第2节无风险套利模型
第3节价差套利——两个期权的价格关系
第4节凸性策略——三个期权的价格关系
第5节期权平价理论——看涨期权与看跌期权的
必然关系
第6节总结 --此文字指其他 kindle_edition 版本。