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ETF 是什麼?

ETF 是什麼?

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ETF 是什麼?

ETF (Exchange-Traded Fund),中文翻譯為「指數股票型基金」。

ETF

指數:被動追蹤某一指數的表現,為指數化投資商品,非人為主動操作選股。

股票型:能在股票市場中交易,投資者可自行下單購買。

基金:像基金一樣,由投信公司從初級市場申購一籃子的股票(ETF 是什麼? 指數成分股)。

把ETF想像成一件商品

ETF

初級市場 好比 批發商;投信公司 好比 廠商;股票市場 好比 販售通路。

淨值 好比 成本價,ETF市價 好比 商品市售價格。

(1) 初級市場 :公司初上市、上櫃或現金增資發行新股的市場,稱為發行市場。通常法人機構才會參與初級市場交易。

(2) 次級市場 :又稱「股票市場」,為投資人交易股票的流通市場。

ETF的運作方式

ETF

投信公司從 初級市場淨值 申購該ETF的成分股,再到 股票市場 上市,讓投資人以 市價 來做交易。

以0050(元大台灣50)為例,元大投信於 初級市場淨值 申購台灣市值前50大公司的股票,再組合成ETF到 股票市場 上市,讓投資人以 市價 來做交易。

ETF的股票價格?

ETF價格分兩種: 市價 與 ETF 是什麼? 淨值

✔ 淨值:依ETF「指數成份股的 淨值 」漲跌而改變。

✔ 市價:一般投資人只能以 市價股票市場 交易,但不會改變ETF原來的 淨值

若股票市場買方較多,致需求大於供給情形,此時 市價 > 淨值,稱為「溢價」;反之,若賣方過大,市價 < 淨值,稱為「折價」。

👉 為避免 市價淨值 有價差問題,法人會以套利買賣的方式,讓 市價 的漲跌盡量與 淨值 的漲跌一致。(此部分之後會於另一篇文章細說)

ETF的交易成本?


ETF個股
買進 手續費:0.1425%手續費:0.1425%
賣出手續費:0.1425% ;證交稅:0.1%手續費:0.1425% ;證交稅:0.3%

ETF的內扣費用

「內扣費用」為給投信公司的管理費用,不用投資人繳交,而是從ETF的 淨值 直接扣除,股價會於某個時間下跌一點,因股價每日漲跌,基本上投資人是很難察覺到的。

0050是什麼?ETF和股票差別在哪?想一次投資台灣市值前 50 大企業,你該知道的事

想買台積電、大立光等知名又獲利穩定的企業股票,但一看到股價高居不下,就裹足不前?別氣餒,有一檔 ETF 可以讓你花較少的資金參與大公司成長:0050。 0050是什麼? 0050,也稱為元大台灣 50,是一種「指數型股票基金」,也是台灣最早公開發行的 ETF。買進一檔 ETF,就像投資了一籃子股票(或債券、外幣等標的),對投資新手來說,有分散風險的好處,如果新的一年領到獎金,想要開始規劃投資的話,這檔 ETF 是一個不錯的選擇。在購買之前,你應該了解關於 0050 的 4 件事: 1. 由 50 檔成分股構成,每季調整、有效分散風險 0050 追蹤的是台灣 50 指數,由台灣市值前 50 大的公司以不同權重組成。買進一張元大台灣 50,就等於一次投資這 50 間公司,需要承受的風險與波動,比投資單一公司的股票要低。 ETF 是什麼? 當然,台灣市值前 50 大的公司名單會隨時間、市場情況而改變,所以台灣 50 指數每年 3、6、9 與 12 月都會調整成分股,排除不符合條件的個股。投資人不需要擔心投資到有下市風險的標的。 整理 / 陳彥丞 ETF 是什麼? 整理 / 陳彥丞 整理 / 陳彥丞 2. 配息穩定,年中、年末各一次 0050 還有個優勢,是每年都會穩定配息,2017 年之後,它從一年配息一次,改為配息兩次,不只自己的年終獎金自己賺,連「年中」也有利可圖。今年第一階段會在 1 月 31 日除息,預計每股配發 2.9 元,以 1 月 16 日收盤價 97.3 元計算,現金殖利率近 3%。(延伸閱讀:學會這樣買股票,每年多領一筆「年中獎金」!) 3. 定期定額,滾出一張 0050 很多人會搞混的是,儘管 ETF 全名中有「基金」兩個字,但投資人仍然是在證券市場交易,如同股票交易,只要開設證券戶就可以下單。(延伸閱讀:想開戶不要隨便選證券商!照這2個條件篩選,幫你省下更多錢) 不過,一張台灣 50 對剛出社會的人來說,價格也不算親民。有許多券商開放投資人「定期定額」買進ETF,不用一次購入一整張,像元富證券推出的 ETF 存股服務,可設定每個月自動下單 3000 元,用小錢滾出投資習慣。 4. 投資 ETF 成本比投資股票更低 一般來說買賣股票和 ETF 時,會收取手續費和證券交易稅。兩者的手續費都是 0.1425%,但 ETF 的證券交易稅只要 0.1%,是股票的 1/3,長期下來是省下一筆成本。 想長期持有 ETF?這 3 類要特別留意 台灣 ETF 市場相當蓬勃,除了元大台灣 ETF 是什麼? 50 之外,同樣都是追蹤台股、受投資人歡迎的元大高股息(0056),則是鎖定預期接下來一年內,台灣股票市場中現金殖利率前 30 ETF 是什麼? 的股票。0056 在 2019 年配息 1.8 元,以這半年來股價 27 至 29 之間,現金殖利率都超過 6%,相對便宜的股價,也成為許多投資新手的選擇之一。 想要「長期」持有 ETF,記得避開不會配息的 ETF,常見的有以下3種類型:首先是反向型,名稱中多可以看到「反 1」的字眼,可以簡單理解這樣的 ETF 會跟指數走勢相反,例如元大台灣 50 反 1(00632R)也是追蹤台灣 50 指數,但要指數每跌 1%,它才會漲 1%。再來是槓桿型,名稱中有「正」加上數字的,例如元大台灣 50 正 2,就是當台灣 50 指數漲 ETF 是什麼? 1% 時,它會放大漲幅為 2%。 另外,還有許多 ETF 是追蹤國外指數或特定商品,國泰中國 A50(00636)、元大 S&P 石油(00642U)等都在這個行列。多數國外成分的 ETF 也不會配息,詳細資料都能到證交所的找到該檔 ETF 的頁面,會標註在「收益分配」的欄目。當然,建議多多觀察長期投資績效,以及挑選成交量大的標的,才能成功靠 ETF 獲利!。